今年上半年，我国棉纺织行业经济运行总体平稳，规上企业经济运行指标良好。棉纱、棉布价格表现平稳。受棉花政策的影响，国内外棉花差价依然较大，需求低迷，成本上升。加之人民币升值等因素，棉纺织品出口竞争力下降，中小型企业困难进一步加剧。

内外棉价差延续 配额发放进度缓慢

今年第二季度，国内外棉价差平均依然在4900元/吨左右。由于中国对棉花的需求大，整体情况来看，国外价格还是保持比较坚挺，价差没有太大缩小。

上半年国内销售的纯棉纱价格基本保持平稳，但进入5月份以来，受需求影响，增长乏力，价格有小幅下行。相比于同等级的中国制造的棉纱线，印巴纱在价格上具有十分明显的优势，目前国内OE10支纯棉纱要高于印度870元/吨。2012年以来，国内进口棉纱线数量大幅增加，尽管印巴纱价格优势依然显著，但也推动了部分进口纱产品的价格上涨。自去年下半年开始，巴基斯坦32支纯棉纱价格稳步上涨，今年7月，已经高出我国同等级纱价格每吨约850元。

在储备棉方面，截至7月31日，2013/2014年度累计投放储备棉372万吨，总成交率24.68%，其中进口棉成交92万吨，累计成交价格为 19123元/吨，当前国储库棉花库存约700万吨。7月31日，今年本轮拍储结束，加上2014年度棉花收储即将启动，国储库将面临巨大的库存压力。

为了刺激储备棉的消化，今年首次实施配额与储备棉购买量挂钩的政策，尽管这种政策的实施的确让部分企业首度拿到配额，扩大了配额的受益面，但储备棉成交量及进度依旧缓慢，原因是多方面的。据企业反映，国储棉放储价格太高，企业无法组织大量资金参与竞拍，其次储备棉质量存在较多问题，不能满足纺纱企业用棉需求。从调研了解到，企业普遍反映储备棉存在棉花实际等级与公检不符、亏重以及三丝短绒率超标等问题。此外，储备棉出库乱收费、储备库垄断运输等管理不规范，增加了纺织企业的成本。

在内外棉价差较大时期，配额是纺织企业十分关注的话题。据了解，到2013年7月底，配额发放数量约为260万吨，其中与储备棉搭配发放的配额部分约为110万吨。自2012年9月至今，40%关税进口的棉花大约有80万吨。

棉纱进口持续增加

在主要产品方面，棉纱进出口进一步增加，而棉织物进出口则继续下降。根据海关总署数据显示，今年1~6月，我国棉花进口241万吨，同比下降21%。分析其原因是2012年进口棉花数量基数大，其次也有可能是因为一些纺织企业每月拿到的配额数量较小，计划随后集中使用;棉纱线进口96.5万吨，同比增加 45.8%，出口26.6万吨，同比增加16.0%;棉织物进口3.9万吨，同比下降6.5%，出口为45.7万吨，同比下降16.6%。

在我国棉制纺织品主要进出口市场方面，美国市场需求回升压力大，欧洲、日本市场则表现为持续低迷，而东盟市场为我国棉制纺织品主要贸易区。今年1~6 月，对欧洲出口增加11.6%，进口则下降3.3%;对美国出口下降2.4%，进口增加148.8%;对日本出口下降11.2%，进口下降12.0%;对东盟出口增加25.1%，进口增长50.2%。

在主要产品价格方面，棉纱线价格出口比进口价格要高，出口的纱线支数比进口支数也要高。今年1~6月我国棉纱线进口平均单价为20460元/吨，出口平均单价则为30380元/吨。巴基斯坦、印度、越南为我国棉纱线进口三大市场，今年1~6月从巴基斯坦进口30.1万吨，从印度进口26.8万吨，从越南进口10.1万吨。其中，印巴进口棉纱线以纯棉8~25支、30~47 支为主。与棉纱线不同，我国棉织物进口单价要高于出口，也意味着我国在高档次棉织物领域有较大提升空间。

需求疲软 用棉成本上升

根据国家统计局数据分析显示，上半年规上企业经济指标运行良好，利润总额、出口交货值增速加快，亏损额减少，亏损面扩大，织造企业较纺纱企业增长缓慢。今年1~5月规上企业主营业务收入同比增长15.5%，利润总额同比增长为21.2%，出口交货值同比增长为12.0%，亏损额同比下降20.2%，亏损面占比上升13.7%，新开工项目数为1119个。

中国棉纺织行业协会跟踪数据显示，上半年产量和库存增长，而销售则减弱。1~6月纱产量同比增长0.74%，布产量同比下降0.16%，纱产量增加动力来自于棉混纺纱和纯化纤纱的增长。进入5月份纱线市场销售减弱，布的销售略好于纱线。进入6月份原料库存增加，进口棉、化学纤维库存同比增长迅速，纱库存环比增长7.3%，布库存环比增长1.2%。

根据中国棉纺织行业协会调研情况，在开工方面，大型企业开工良好，开工率85%~90%，持续经营。中型企业开工率约65%，小企业停产、限产进一步加剧，开工率30%。

在销售方面，需求动力不足，特别是进入5月份，市场销售艰难，并进入僵持状态，集群小企业经营非常困难。在用工方面，仅鲁西南三个县就约1.7万人失业，占到当地从业人数的50%左右，以3口之家计算，约影响到5万人的生活水平问题。

根据以上的数据分析总结得出，上半年棉纺织行业主要存在以下几个问题：一是市场需求疲软，订单减少;二是7月底放储结束，企业用棉成本上升;三是储备棉质量问题多，价格高，进口棉需求大;四是进口纱价格上涨，下游小织布企业困难加剧;五是棉价差持续，需求低迷，国内成本上升、人民币升值，纺织品出口竞争力下降。

压力增大 停产限产或将增多

从棉花原料供给看，由于港口棉花库存偏高，国库进口棉成交加大，港口棉花库存消化较慢，对价格会形成压力。一些企业购买的以美元结算棉花货物付汇期将至，资金压力会进一步加大。企业的棉花工业库存数量上升，可支配库存上升明显。原料、中间产品价格居高，传导下游压力增长，影响全产业链竞争力。

从纺织企业方面看，订单减少，棉纱和棉布库存有增加趋势。大企业因配棉、消耗及人工成本、产品品质等原因，纱价下调动力不足。购棉先交款，产品拖欠款，企业资金压力加大，停产限产将较二季度增多。

在政策和供需方面，新棉花标准实施、棉花直补政策进展和放储是否将常态化是关注的方向。与此同时还应注意2013/2014年度收储量和新花籽棉开秤收购价以及2013/2014年度各国棉花产量公布的数量，这些对企业的运行都非常重要。