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一周全国钢材市场走势预测分析

来源:中国钢铁现货网 发布日期:2013-05-14 09:37:03 查看次数:
【九正建材网】 上一周的国内钢材市场整体呈现先涨后弱走势,钢价在向高位靠拢后,市场成交情况明显转弱。一方面是这一周以来全国南方阴雨不断,致使下游钢材消耗降低,另一方面是钢价拉涨后采购需求观望心态加重;加上下半周出来的4月份主要经济数据继续低于市场预期,在一
上周(5.6~5.10)钢市回顾:钢价先涨后跌 心态转弱

上一周的国内钢材市场整体呈现先涨后弱走势,钢价在向高位靠拢后,市场成交情况明显转弱。一方面是这一周以来全国南方阴雨不断,致使下游钢材消耗降低,另一方面是钢价拉涨后采购需求观望心态加重;加上下半周出来的4月份主要经济数据继续低于市场预期,在一定程度上影响现货钢市的心态。但整体而言,钢材市场的去库存化还在持续。铁矿石、钢坯等原材料相整体较为,虽然焦炭依旧弱势,但降幅不大。

 

5月3日至5月10日全国五大品种钢材价格走势情况
 
25三级螺纹
6.5mm高线
5.5mm热轧卷
1.0mm冷轧板
20mm中厚板
5-03
3611
3563
3672
4792
3733
5-10
3622
3564
3665
4752
3715
 
↑11元
↑1元
↓7元
↓40元
↓18元

[钢材市场]:五一小长假以来,钢材价格整体呈现先强后弱,整体企稳运行格局;在钢材去库存化延续的情况下,现货市场受低价位资源成交大幅好转而拉涨,然钢价向高位靠拢后,终端并不买账,随即进入观望,执行按需采购的操作。下半周尽管商家主动下调报价,然需求依然未能跟进,主要考虑受到南方突发大范围阴雨天气,致使线螺等建筑钢材需求受到一定程度限制。加之上周四(5月9日)统计局公布的4月份经济数据不尽如人意,特别是PPI指数降幅扩大远超市场预期,导致市场对后期工业经济走势看弱。

 

5月3日至5月10日全国主要原材料价格走势情况
 
150普方坯
63.5%印粉
66%国产矿石
普氏62%指数
二级冶金焦
5-03
3130
950
1070
130.5
1420
5-10
3140
950
1070
131.00
1420
 
↑10元
↑0.5美元
备注:方坯、国产矿、焦炭选唐山的,进口矿选北方港口的(↑↓→)

[钢铁炉料]:在上一周,国内原材料市场整体持稳运行,其中钢坯报价在较大幅度反复震荡后,累计小涨,截止上周五,唐山普碳方坯出厂价3140元/吨,20MnSi方坯出厂价3260元/吨,较前一周涨10元。铁矿石市场平稳运行,但矿价在经历周初部分钢厂补库时小幅回升后持续走稳,变化不大。而焦炭市场也呈现弱势走稳格局,整体来看,上一周原材料市场相对坚挺。相比而言,随着钢厂持续维持高位生产,然在原材料市场仍旧通过分散采购打压成本市场,导致大部分钢厂原料库存偏低,下周原材料市场存在钢厂补库需求,或进一步促使钢铁炉料止跌回稳。

本周(5.13~5.17)钢材市场预测:钢厂以价换量 钢价弱势震荡

不管如何,上一周的国内钢材市场整体有企稳表现,且海关数据显示4月份我国钢材出口继续呈现上升趋势,增加至555万吨,对当前国内市场钢材供应压力有一定的缓解,但4月下旬粗钢日均产量再创历史新高达到212.87万吨,显示钢市后期供应压力还在增强。因此对于本周的全国主要市场钢材价格走向,笔者认为依难有明确的方向可言,主要可以注意以下几个方面的变化。

1、钢材供应因素分析。虽然上一周全国主要市场的钢材去库存化得到有效的延续,然而仍然抵不过上游钢厂继续加大生产力度。中钢协**新数据显示,4月下旬全国粗钢日均产量为212.87万吨,再次刷新有历史记录以来的新高,进一步加大钢市后期的供应压力。可以说,当前的中国钢材市场上,**主要的矛盾还是供应过剩问题。在认为城镇化效应及基建投资项目一定会发力的预期下,钢厂不愿意在率先在关键时刻因减产而丢失市场份额。钢厂之间的横向竞争下,预计不到非不得已,不太可能有扩大减产的可能性,加上进口矿、焦煤等原料继续弱势为主,钢厂亏损在减少,就更加没有减产动力。

预计未来钢厂将继续维持“以价换量”操作,而减产、限产的可能性不大,上周宝钢率先出台6月份碳钢板材出厂价格,普遍下调100~180元/吨不止,还有一定程度的优惠政策。主导钢厂继续下调出厂价,对当前现货钢市而言将形成利空影响,预计随后的武钢、鞍钢等钢厂6月份调价也以跟随下调为主,然周末沙钢出台的5月中旬建筑钢材出厂价透露出不一样的信息,其线螺等主要建筑钢种均维持稳定,说明沙钢对后市采取谨慎看好的态度;是乎长材的跌势有望因此告一段落。

2、下游需求因素分析。上面也说过,我国的钢材市场成交依然比较正常,库存监测显示,截止到上周五(2013年5月10日)全国主要城市五大钢种(螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板)社会库存总量为1971.76万吨,较上周同期减少,钢材库存连续第九周降低。其中热轧增0.01万吨、冷轧库存减少0.12万吨、中厚板库存减少1.99万吨、线材库存减少6.08万吨、螺纹钢库存减少25.59万吨。

钢材库存连续第8周在下降;表明当前钢铁下游行业的用钢需求继续维持稳定的释放过程。但是伴随着钢材去库存化的持续,钢材价格不升反降,也从侧面反应下游需求释放增速较小,且观望情绪较重。进入5月份以来,我国南方大部分地区已经进入传统雨季,意味着消耗建筑钢材主力的户外工程项目施工进度会受到阻碍,从而影响到线螺等建筑钢材需求的释放。而板材方面,4月份制造业PMI指数及PPI指数双双低于市场预期,其中制造业的新订单指数、库存指数均处于回落阶段,后期的热轧、冷轧等板材需求也可能不尽如人意。因此,下一周的钢材需求不太可能有好转的机会,延续平稳的去库存速度是大概率事件。

3、原材料成本因素分析。从上一周的钢铁行业主要原材料市场变化情况来看,依然处于窄幅震荡的过程,主流进口矿始终围绕130美元/吨的相对高位震荡运行;但焦炭市场因供大于求继续面临下行风险。钢厂处于控制成本的考虑,对焦煤价格的打压心理较强,预计后市价格还有下跌空间。而钢坯市场在上一周的反复震荡中,以小涨收盘,但十分不稳定,需求较低或许促使下周的钢坯价格还有小幅走低的空间。所以短期来看,现货钢市很难获得来自成本方面的刚性支撑。

4、宏观面因素分析。尽管4月份经济数据继续的不尽如人意,但再市场寄希望于国家出台稳增长措施来刺激,笔者认为不太可能。此前的政治局会议透露出一个主要信号,即中国可能不再重走用以大投资刺激增长的道路。主要方向转为扩大内需消费,但即便后期出台一系列的刺激消费政策,短期也难以对钢市需求形成实质性利好;加上当前制造行业普遍产能过剩、库存高企,去库存才是主要思路。但也有好的消息,发改委称城镇化规划有望在6月底前给市场一定的憧憬;化解钢铁产能过剩方案已经拟定,今后将严控产能过剩行业新增项目,超高的钢材产量可能有望得到遏制,但对短期影响有限。另外全球性降息潮来袭,中国却因为房地产调控政策需要陷入左右为难境地,**近央行表态将继续实施稳健的货币政策、增强政策前瞻性。说明央不会跟随全球的宽松之势,实施流动性围堵战术,暗示出中国当局对当前经济复苏疲弱格局的容忍。

5、市场心态因素分析。上一周的钢价刚刚小幅向上靠拢,即引起下游采购的全线抵制;钢贸商出货转弱,吓得市场不得不快速主动降价;当前钢材市场在超高供应压力下,出货才是**要务。在市场的反复试探中,商家心态逐渐转弱,加上钢厂继续下调新一期出厂价更进一步加重市场的担忧情绪。

综合以上阐述,笔者认为这一周周的钢材价格难有好转的可能,宏观面多利空影响,市场心态不稳,下游需求在雨季中难有明显改善,因此,我们判断,本周国内主要市场钢价继续维持窄幅震荡走势,下行空间有限。

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