目前国内上市公司纷纷加入LED投资大潮,由于外延片和芯片获得的利润占到整个产业链近70%,购买MOCVD设备进入上游外延片和芯片领域因此成为LED投资的主要方向。
国内上市公司中,三安光电已经订购107台,德豪润达订购了130台,乾照光电订购了23台,士兰微订购了6台,仅这四家上市公司就订购了266台,而2009年全国已经安装的MOCVD机不过150台。
当前中国市场对于LED生产设备MOCVD的投资偏好与全球是一致的,主要是蓝绿LED,而上述四家上市公司中只有乾照光电购买的全部是红黄LED的MOCVD。
随着全球的蓝绿LED产能被成倍释放出来,蓝绿LED芯片存在大幅降价可能性。由于红黄LED的设备投资未来基本保持稳定,红黄LED芯片大幅度降价的可能性要小于蓝绿LED芯片。
从下游封装应用企业领域看,我们认为具有规模和技术优势以及为封装应用提供原材料的公司是**。