近来,中国经济增速放缓造成的影响日益凸显。目前,铁矿石价格跌到132美元/吨左右,相比2011年早些时候创下的接近200美元/吨的历史**高价下跌大约32%。
全球**大的矿业公司必和必拓预计,“随着建筑周期趋于成熟”,铁矿石和钢材等原材料将更早感受到影响;到2025年左右,当中国人均GDP达到2万美元的水平时,这两种商品的消费量占GDP的比例将很可能达到峰值。
铁矿石堆积如山
汽笛声中,“香港河里”号缓缓停在薄雾中的青岛港前湾20万吨级矿石码头。系缆工将**后几根直径达10厘米的粗缆,套在码头笨重的铁桩上。沿着与码头平行的铁轨,3台60米高的桥式卸船机开了过来,巨型“抓斗”伸出,从船上卸下铁矿粉,通过延绵十几千米长的运输带送到堆场。
在前湾港这片超级堆场的衬托下,巨轮看起来就像一个玩具。在一个有门卫看守的大门后面,是青岛前湾港的铁矿石堆场,几百座黄色、褐色、灰色的铁矿石小山堆满了港区的角落,足有上千万吨之多。
过去,这些铁矿石意味着滚滚财源。
而现在,它们却成了青岛港的大麻烦。
这些铁矿石通常是贸易商买来或钢铁厂预订的,但随着铁矿石价格的下降和需求减少,很多钢铁厂不愿兑现合同,贸易商则找不到下家接手,只能任由铁矿石堆积在港口。
青岛港是中国**大的铁矿石进口港之一,铁矿石进口量几乎占了中国总进口量的1/7。曾经每天有1万多辆卡车和30多列火车载满铁矿石,从港口驶向河北、山西、陕西等中国内陆省份———卡车有两层楼高,每列火车长达1.5千米,庞大的车流仿佛一条条河流。
但在过去的半年里,这条“河流”开始断流了。据中国钢铁工业协会发布的数据显示,作为全球**大的钢铁生产国,2011年中国钢铁需求增速放缓至8%,2012年则可能放缓至4%。钢铁产量下降直接影响了两种主要炼钢用的大宗商品的需求———铁矿石和焦煤。
青岛港积压的铁矿石货主之一———济南钢铁的一位高管表示,由于房地产调控及基建业急刹车,钢铁供应严重过剩,济南钢铁不得不削减产量,努力将铁矿石库存保持在低位,并试图扩展非钢业务“过冬”。
“铁矿石历史上**大的牛市”
中国是全球**大的钢铁市场。过去10年里,伴随着快速工业化和城镇化,中国钢铁需求大幅增长,年均增长率达到15%,使得中国钢铁产量占到全球的40% 以上。这同时也让中国成为全球**大的铁矿石消费国。2011年,其铁矿石消费占到了全球交易总量的60%。麦格里报告称,中国创造了“铁矿石历史上**大的牛市”。
不过,铁矿石的黄金时代十有八九已经一去不返了。据中国钢铁协会发布的今年一季度钢企盈利报表显示,2012年一季度中国钢铁业惊现全行业亏损现象。这是进入2000年以来,首次出现整个行业的亏损。
“钢铁业现在产能严重过剩,我们的利润率从2008年以前的**高10%,降到现在0以下了。”济南钢铁的一位负责人透露说,6月份,钢铁市场将经历残酷的去库存过程,济钢面临的问题,已经从“如何吃好”变成“如何吃饱”。
越来越多的中小钢铁厂选择削减产出,并减少铁矿石购买量。“很多中小钢铁厂关闭了他们的炼钢炉,生产亏钱,不生产因为机器损耗,也要亏钱。”世纪瑞丰董事长刘毓?称,这种形势让众多小钢厂几乎不储备铁矿石,而是用多少买多少。“买涨不买跌”也成为众多钢企的主要心理。“以前,他们都买1个月的量,现在1 周的量都不备了。”而这也是港口铁矿石积存的主要原因之一。
钢铁业洗牌在即
备受关注的宝钢湛江钢铁项目近日在广东湛江东海岛正式开工。该项目被宝钢视为“二次创业的重要战场”,获批过程艰辛。特别在国内钢铁产能连年过剩、钢厂经营状况几乎“惨不忍睹”的形势下,该项目的前景受到诸多争论。
虽然国内钢铁产能过剩,但湛江项目一直在强调广东地区钢材供应紧缺,新项目将填补市场空白。据介绍,广东市场钢材自给率仅为40%左右,其中板材自给率更是只有33%。尤其是汽车板、家电板、造船用钢等高端产品供不应求,非常需要规模化、现代化的钢铁生产企业。
目前的钢市,“中间需求”收缩,“刚需”独立支撑钢材的需求释放,以往的“放大效应”减弱。但另一方面,钢产量受过剩产能的持续推动,始终在高位运行,使得钢市的供需落差不断放大。不少业内人士都认为,这一点,是后期钢市**主要的矛盾所在。
当前,钢市的下游需求普遍采取“压低库存、即用即买”的操作模式,市场成交完全是真实需求的体现。这从表面上看是挤压了钢市的需求空间,但实质上是在挤压钢市的“泡沫与水分”。如果后期政策面预期向好,资金又相对宽松,预计钢市会以窄幅反弹、震荡整固为主基调。